非法炒汇“热”潮暗涌　监管部门应制定相应规则

 “热钱”对于新兴经济体来说永远是个不稳定因素。在后金融危机时代，随着欧美债务危机所引发的动荡，中国再度进入了对“热钱”高度警惕的时期。近日，国家外汇管理局公布的一系列数据表明，在当前国际经济动荡时期，需要加大打击“热钱”的力度。

 外管局打击“热钱”

 日前，国家外汇管理局发布的消息称，上半年，中国继续保持打击“热钱”的高压态势，查处各类外汇违法违规案件1865件，涉案金额超过160亿美元，较去年同期分别增长26.2%和26.9%。

 此外，外汇管理部门也加大了打击跨境资金违规流动，特别是对“热钱”流入保持高压态势。从查处情况看，上半年外汇管理部门共处行政罚没款2.6亿元，已超过去年全年罚没款总额的2.43亿元。

 中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇接受媒体采访时表示，“‘热钱’是为了追求短期高额利润，从一国金融市场流向利高的金融市场，进行积累炒作的短期流动资金。‘热钱’具有短期逐利性，瞄准一个有利可图的市场便迅速且大规模涌入，风险加大就立刻撤出，因此也是高收益与高风险并存的一种投机性资本。‘热钱’一般不会进入实体经济，提供产品服务或者创造就业，而是进入有价证券市场和货币市场，追逐资产价格的涨跌起伏，获取利润，是金融市场稳定运行的一大隐患。”

 郭田勇认为，追逐利润是大量“热钱”涌入中国的根本原因。一方面，从世界范围来看，金融危机之后的西方经济主体并没有得到根本的复苏；美联储不断降息，美元走势疲软；希腊等国的主权债务危机事件冲击全球股市，造成全球投资信心不足。相对而言，中国在金融危机以来表现尚好。因此，资本就有了逃离西方经济主体的推动力。另一方面，就中国而言，贸易顺差与外汇储备持续增高加剧了人民币升值预期，伴随着美联储的降息，中美利差逐渐扩大，加上以人民币计价的资产价格持续上升，这些利好因素吸引了“热钱”。正是这两股力量一推一吸，“热钱”顺势涌入中国。

 聚焦网络炒汇骗局

 不光是对中国宏观经济，大规模涌入中国的热钱更在民间找寻“出路”，其中的一个重要现象就是非法炒汇的再次出现。

 公开资料显示，一般炒汇公司一年内能发展至少200多名客户。每位客户的最低入场资金是5万元，但基本上在两三个月后，客户账户上资产已经所剩无几，半数以上客户已经“净身出户”。

 深圳某炒汇公司的工作人员对《国际金融报》记者透露，“现在一般建议客户入场资金为1万美元，折合人民币6万多元。其实，开户金额越低，风险越大。不久前有公司一职员曾开立了5000美元的账户，但是在3个月之类就爆仓，钱都赔进去了。”

 目前，网络炒汇在中国有着巨大的市场机会和发展潜力。一方面，中国经济经过高速发展积累一定的财富，劳动者创造的超额剩余价值必然大量地转移为储备；另一方面，转移为储备的财富很少有实现保值增值的投资机会。在负利率、股票跳水、期货血本无归等现实面前，国内投资者把眼光转向汇市。

 汇市是风险小而机会大的投资选择，特别是网络炒汇，相对于实盘风险更小，更适合小资金进出。

 有公安执法人员分析，在以往侦办涉众型经济犯罪案件的过程中，失业无业人群、中老年人往往是传销、非法集资、虚假投资、非法炒汇等违法犯罪集团主要侵犯的对象。这种拥有一定闲散资金的普通群众、大批低收入的小投资者，往往成为涉众型经济犯罪活动侵害的目标。受害者大多是弱势群体，不仅容易诱发个人极端行为，还常常导致受害者对政府的不信任和敌对情绪。

 上述工作人员也表示，“目前市场上的确存在非法网络炒汇的现象。有些不法的炒汇公司，让投资者把资金直接打到指定账户；还有些公司则对操作平台做手脚，人为地控制外汇波动情况。”

 有业内人士指出，炒外汇前应考虑自己的风险承受能力。同时，相关监管部门应该制定相应的规则，保证这一市场整体运行有序。

 此前就有专家建议，对网络炒汇不能堵，只能疏；对进入中国大陆的网络炒汇境外坐市商，不必一律轰出去，而要使他们阳光化。具体的办法就是中资介入，监管介入。可以借鉴香港地区的办法，大公司、小公司统统可以进来，先交保证金，再定期检查各家公司的经营状况，特别是风险控制程度。甚至可以再进一步：要求所有网络平台都必须有中资介入。这有利于监管和控制资金外流，投资者也可能更放心。

 东南大学法学院教授张马林对《国际金融报》记者表示，网络炒汇利益可观，在这种利益驱使下，犯罪增加。前几年网络炒汇还没有成为很严重的社会问题，相关部门没有预估其危害性。目前只能运用干扰金融运行等类似条例进行制裁，有针对性的、细化的条例出台则更有利于遏制网络炒汇的行为。